V posledních týdnech se na trhu začaly objevovat hypotéky se sazbou, která začíná číslem 4. Repo sazba klesá již 12 měsíců v řadě, klesající trend u hypoték je však velmi pozvolný. Panuje nejistota ohledně dalšího vývoje, vysoká inflace a celní válka v USA může hypotéky znovu zdražit.

Nejnižší nabídky hypotečních úroků

Na zvýhodněnou úrokovou sazbu pod 5 % dosud nedosáhnou všichni klienti.

V současné chvíli jsou nejlevnější hypoteční úvěry, které mají fixaci úrokové sazby na tříleté období. Tříleté období dává bankám prostor hypoteční úvěr zdražit, jakmile se změní podmínky na trhu. Není však výhodný pro klienty, protože existuje vysoká nejistota ohledně úrokových sazeb, které mohou po třech letech opět vzrůst. Jistotu dlouholeté fixace nabízí některé nebankovní společnosti, například půjčka bez registru má fixaci na celou dobu splácení a je možné ji sjednat i na objem v řádu milionů.

Finanční trhy jsou stále rozkolísané a rychle reagují na jakýkoliv výrok ze strany amerického prezidenta, proto je zřejmé, že nejistotu se nepodaří odstranit ještě dlouhé měsíce.

Dlouhodobé tržní sazby stagnují

Banky stále účtují vysokou marži a z důvodu nejasného vývoje budoucí inflace nejsou ochotné marži snížit. Úvěry poskytují ve vysokém objemu na mnoho let předem, snaží se ochránit vlastní aktiva. Úrokové sazby hypotečních úvěrů jsou vázány na několikaleté úrokové swapy. Pětiletý úrokový swap se pohybuje nad 3,5 %. Proto není reálné, aby úrokové sazby klesly aktuálně výrazněji, například ke 4 %.

Inflace hypotéky zdraží

V současné chvíli se míra inflace v ČR pohybuje pod 3 %, nejvíce rostou ceny potravin, alkoholu, tabáku, ale i ceny služeb. Proti zvyšujícím se sazbám působí zlevnění cen energií, mnohým spotřebitelům klesá cena o více než 4 %. Ohledně budoucího vývoje ovšem panuje nejistota, celní války USA zasáhnou i trhy v EU.

Pokud dojde k zavedení cel a budou se zvyšovat výdaje ve zbrojním průmyslu, očekává se vyšší emise veřejných dluhopisů. Aby byl zajištěn dostatek finančních zdrojů, budou muset být dluhopisy nabízeny za atraktivní úrokovou sazbu. Úroky u hypotečních úvěrů budou reagovat zvýšením a současně vzroste inflace.

Průměrná splátka hypotéky nad 20 tisíci

Pokud bychom uvažovali hypoteční úvěr na 3 miliony korun se splatností 20 let, pak se měsíční splátka hypotéky pohybuje nad 20 tisíci korun. Je třeba zmínit, že úvěr ve výši 3 miliony nestačí na pořízení nemovitosti ve větších městech, kde budou úvěrové limity i splátky vyšší. Jedná se o dlouhodobý finanční závazek s vysokou měsíční zátěží, proto je zapotřebí důkladně plánovat výdaje a mít dostatečně vysoký finanční polštář.

Významné finanční instituce zlevňovaly sazby hypotečních úvěrů koncem roku 2024, někteří klienti mohli při akčních nabídkách získat sazbu pod 4,5 %. Zpravidla se jednalo o nabídky na refinancování úvěrů s nižším zůstatkem a marketingovou akci při oslovení nových klientů. Existuje předpoklad, že úrokové sazby u hypotečních úvěrů zamíří pod hranici 4,5 % plošně, tedy nejen při akčních nabídkách. Při příznivém vývoji inflace a uklidnění globálních trhů můžeme očekávat sazby hypotečních úvěrů těsně nad hranicí 4 % ke konci roku 2025.